31.10.2023
Der Knight Frank Luxury Investments Report ist eine vierteljährlich erscheinende Publikation des gleichnamigen renommierten Immobilien-Beratungsunternehmens. Er bietet einen detaillierten Einblick in die Welt der Luxus-Investitionen wie Kunst, seltene Weine, Oldtimer und Luxusuhren. Datengestützte Analysen, Expertenmeinungen und Marktprognosen sollen Investor:innen und Sammler:innen dabei unterstützen, fundierte Entscheidungen für ihren eigenen Vermögensaufbau zu treffen.
Im ersten Teil unserer Reihe zum Knight Frank Luxury Report haben wir bereits die Potenziale verschiedener Assetklassen beleuchtet. Von Whisky über Luxusautos und Weine bis hin zu farbigen Diamanten – hier kommt der zweite Teil mit spannenden Markt-Insights.
Die überragende 10-Jahres-Performance von +322% bei Whisky bezeugt das Potenzial dieser Anlageklasse. Dennoch verzeichnete der Knight Frank Index im letzten Jahr nun einen Rückgang um -4%, was sich unter anderem auf wirtschaftliche Hintergründe zurückführen lässt. Einige Indizes, darunter auch der Knight Frank Index, inkludieren jedoch nur die Wertentwicklung äußerst seltener Flaschen und sind kein Abbild des breiten Marktes. Dieser zeigt sich relativ resilient und ist gemäß dem Rare Whisky 101 Apex 1000 Index nur um -1,5% gesunken. Grundsätzlich betonen die Experten, dass anerkannte Marken und besonders rare Abfüllungen einer langfristig konstanten Nachfrage unterliegen, auch wenn die Marktsituation kurzfristig anders aussieht. Für Anleger:innen ergeben sich aus den vergleichsweise niedrigen Einstiegspreisen daher spannende Investitionsmöglichkeiten.
Die Erfolgsgeschichte des letzten Jahrzehnts, Burgunder, erreichte im Frühherbst 2022 mit +376% Preisanstieg einen Höhepunkt und ist seitdem um -9% zurückgegangen.
Ein leichter Rückgang ist auch bei Champagner zu beobachten, der um -1 % abnahm. Nick Martin von Wine Owners zufolge ist dies auf die Tatsache zurückzuführen, dass “Champagner ein Markt mit hohem Volumen ist, wobei die Produktion bestimmter Prestigemarken mehrere Millionen Flaschen pro Jahrgang erreicht. Die Preise einiger dieser Prestige-Cuvées haben die Preiselastizität der Nachfrage getestet, was zu einer Stagnation der Verkäufe geführt hat”.
Eine stabile 12-Monats-Entwicklung zeigt sich weiterhin bei Weinen aus Italien (+6%) sowie den USA mit einem Preisanstieg von +2%. Einige Märkte wie Südafrika (+11 %) und Australien (+8 %) konnten in diesem Jahr ein besonders starkes Wachstum verzeichnen, was die Performance des Index stützt.
Wein verhält sich ähnlich wie Whisky und glänzt vor allem mit einer langfristig stabilen Entwicklung. Die Performance der letzten 10 Jahre beläuft sich auf beeindruckende +149%, was Wein zur zweitstärksten Anlageklasse des KFLII 2023 Q2 macht.
Laut Dietrich Hatlapa von HAGI zeigt sich die Performance von Oldtimern aufgrund makroökonomischer Faktoren wie steigender Zinsen und Inflation gemischt. Die Durchschnittspreise für Ferrari verzeichneten mit -15% den stärksten Rückgang, Mercedes-Benz hatte einen Rückgang von -10% und Porsche -5%. Der Wert von Fahrzeugen anderer angesehener Marken wie Lamborghini und BMW ist jeweils um +9% gestiegen.
Gleichzeitig ließ sich bei einigen ultra-raren Modellen im letzten Jahr ein enormer Preisanstieg beobachten. Dominiert wird die Liste von den renommierten Luxusmarken Porsche und Ferrari. So stieg beispielsweise der Porsche 911 Carrera RS 2.7 zwischen Mai 2022 und 2023 um ganze +87%. Ferrari steht dem in nichts nach: Der Ferrari 288 GTO beeindruckt mit einem Wachstum von +67%.
Die Ergebnisse lassen darauf schließen, dass insbesondere seltene und begehrte Luxusfahrzeuge auch in schwachen Marktsituationen ein renditestarkes Investment sein können.
Sebastian Duthy von AMR stellte fest, dass Sammler:innen aus der ganzen Welt von Vintage-Juwelen und außergewöhnlichen farbigen Edelsteinen und Diamanten angezogen werden. Während den letzten Sommerauktionen haben sie einen echten Aufschwung erlebt. Dies lässt sich insbesondere am Preisanstieg farbiger Diamanten ablesen: Pinkfarbene Diamanten weisen langfristig das stärkste Wachstum auf, gelbe Diamanten haben allerdings in den letzten 12 Monaten an Beliebtheit gewonnen und sind nun um +6% gestiegen. Pinke Diamanten liegen nachwievor bei stabilen +3% und blaue Diamanten konnten einen Wertzuwachs von +2% verzeichnen.
Investiere im Drop oder Trading in einzigartige Assets.
Screaming Eagle 2x Magnum (2017)
Porsche 911 Coupé 2.7 (1976)
